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👋 이번 포스팅에서 다룰 것

이번 포스팅에서는 TIGER 미국초단기(3개월 이하) 국채 ETF(0046A0)에 대해 자세히 알아보겠습니다. 최근 주식 비중이 높은 포트폴리오를 보완하기 위해 안정적인 현금성 자산을 찾다가 이 ETF를 발견하게 되었습니다. ISA 계좌에서도 구매 가능하며, 안전성과 유동성을 동시에 고려한 투자자에게 적합한 상품입니다.

TIGER 미국초단기(3개월 이하) 국채 ETF란?

  • 종목코드: 0046A0
  • 운용사: 미래에셋자산운용
  • 기초 지수: ICE 0-3 Month US Treasury Securities Index
  • 투자 대상: 만기 3개월 이하 미국 국채(T-Bills)

쉽게 말하면, 미국 초단기 국채를 모아놓은 지수를 그대로 따라가는 ETF입니다. 안정성이 매우 높아 “거의 무위험 자산”으로 분류되며, 금리 변동에 따른 가격 변동도 거의 없습니다.

ETF와 기초 지수 이해하기

ETF는 항상 기초 지수를 그대로 따라가도록 설계됩니다.

기초 지수: ICE 0-3 Month US Treasury Index
 ├─ 미국 국채 A (만기 1개월) 30%
 ├─ 미국 국채 B (만기 2개월) 50%
 └─ 미국 국채 C (만기 3개월) 20%

ETF: TIGER 미국초단기국채
 ├─ 국채 A 30%
 ├─ 국채 B 50%
 └─ 국채 C 20%
  • ETF는 지수 비율 그대로 자산을 매수
  • 지수 수익률 = ETF 수익률 ± 운용보수
  • 듀레이션이 0.13년으로 매우 짧아 금리 리스크 거의 없음

🔎 ETF 상세 정보

항목 내용
상장일 2025년 4월 29일
순자산규모 약 1,129억 원 (2025년 10월 10일 기준)
운용보수 연 0.0900%
배당주기 분기별
현재가 9,885원 (2025년 10월 13일 기준)
1개월 수익률 +2.70%
3개월 수익률 +1.57%
듀레이션 0.13년
YTM 4.07% (연환산)

분배금 기준으로 연 3.84% 수준의 수익률을 기대할 수 있으며, 단기 채권 ETF 특성상 안정적인 현금 흐름 확보가 가능합니다.

💡 투자 포인트

  1. 안정적인 수익 추구

    • 만기 3개월 이하 국채에 투자하므로, 금리 변동에 따른 가격 하락 리스크 거의 없음
    • 단기 현금성 자산으로 포트폴리오 안정화 가능

  2. 분기별 배당

    • 분기마다 배당금이 지급되어 현금 흐름 관리가 쉬움

  3. 환위험 존재

    • 원화 ETF이지만 실제로 미국 국채에 투자하므로 환율 변동에 따른 리스크 있음

  4. 유동성 확보 가능

    • 지정참가회사(AP) 및 유동성공급자(LP)가 존재해 ETF 매매가 원활함

📊 왜 초단기 국채인가?

  • 장점:
    • 금리 리스크가 낮고, 포트폴리오 변동성을 줄일 수 있음
    • 단기 투자 성향에 적합, 필요시 현금화 용이
  • 단점:
    • 금리가 낮아 수익률이 제한적
    • 장기 자산 성장에는 기여하지 않음

제 경우, 주식 비중이 높아 하락기에 대비한 안정적 현금 비중 확보가 목적이었습니다.
이후 시장 변동 상황에 따라 다시 주식 비중을 늘릴 수 있는 유연성이 장점입니다.

💰 분배금 현황

분배금 현황

  • 대부분 배당 기준일은 말일이며, 지급일은 2~4일 소요
  • 평균 분배금: 32원/10,000원 기준 → 연 3.84% 수준
  • 적립식으로 복리 운용 시 연 4% 수준 가능

⚠️ 과세 및 유의사항

  • 매매차익: 배당소득세 15.4% 적용 (보유기간 과세)
  • 분배금: 배당소득세 15.4% 적용
  • 환율 리스크: 달러/원 환율 변동에 따른 수익률 변동 가능
  • 금리 리스크: 만기가 짧아 거의 없음

✅ 결론 및 투자 팁

  • TIGER 미국초단기국채 ETF는 안정적인 현금 흐름을 확보하고 싶은 투자자에게 적합
  • 주식 변동성이 큰 시기에 포트폴리오 안정화 용도로 추천
  • 단기 채권 특성상 금리 리스크가 낮지만, 장기 성장형 자산으로는 한계 있음
  • 주식-채권 비중 조절 관점에서 적정 비율을 유지하는 것이 중요

📌 핵심 포인트:
안정적인 수익 + 분기 배당 + 단기 채권으로 금리 리스크 최소화
→ 주식 포트폴리오를 보완하는 현금성 자산으로 활용 가능

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